Nueva York (CNN) — Credit Suisse, un banco de 167 años y el segundo prestamista más grande de Suiza, está en serios problemas.
El banco dijo que tomaría prestados hasta 50.000 millones de francos suizos (53.700 millones de dólares) del Banco Nacional Suizo, aprovechando un salvavidas el miércoles por la noche después de que sus acciones se desplomaran hasta un 30%. También dijo que volvería a comprar parte de su propia deuda.
Sus problemas han provocado ansiedad en Europa y los mercados mundiales, y lo que suceda en Credit Suisse podría afectar al sistema financiero en general.
¿Por qué es importante Credit Suisse?
Credit Suisse es una de las instituciones financieras más grandes del mundo.
se clasifica por junta de estabilidad financiera, un organismo internacional que supervisa el sistema financiero, como un «banco de importancia sistémica global», junto con otros 30, incluidos JPMorgan Chase, Bank of America y Bank of China.
«Credit Suisse es, en principio, una preocupación mucho mayor para la economía global que los bancos regionales de EE. UU. que estaban en la línea de fuego la semana pasada», dijo Andrew Kenningham de Capital Economics en una nota a los clientes el miércoles. . «Credit Suisse está mucho más interconectado a nivel mundial… no es solo un problema suizo, sino global».
¿Por qué Credit Suisse está en problemas?
Los bancos centrales de todo el mundo han elevado las tasas de interés para tratar de frenar la inflación y enfriar la economía global.
Pero ese proceso ha dejado a algunos bancos vulnerables.
Los temores sobre los prestamistas más débiles estallaron la semana pasada cuando Silicon Valley Bank se derrumbó en el mayor colapso bancario de EE. UU. desde la crisis financiera de 2008. Eso involucró a otros bancos que enfrentan grandes problemas, incluido Credit Suisse. Ha sido un percance esperando a suceder durante décadas.
«Los problemas de Credit Suisse son muy diferentes a los que hundieron a SVB hace unos días», dijeron economistas de Capital Economics en un correo electrónico enviado a sus clientes el jueves. «Pero sirven como un recordatorio de que a medida que aumentan las tasas de interés, las vulnerabilidades acechan en el sistema financiero».
El desencadenante de la caída del miércoles en las acciones de Credit Suisse no fue la subida de tipos, sino los comentarios de su principal inversor, el Banco Nacional Saudí, de que no estaba dispuesto a aportar más dinero tras comprar una participación cercana. al 10% por US$1.500 millones el año pasado.
¿Qué le pasaba a Credit Suisse antes de esta crisis?
Credit Suisse ha estado luchando durante años.
Era considerado el eslabón más débil de los grandes bancos europeos, según Kenningham.
En los últimos años, la empresa ha estado plagada de una serie de errores y fallas en el cumplimiento que le han costado miles de millones a la empresa y han dado lugar a varias revisiones de la alta dirección. Y durante la última década, el banco suizo ha estado plagado de multas y sanciones relacionadas con la evasión de impuestos, apuestas incorrectas y otros asuntos.
En 2014, Credit Suisse se declaró culpable de cargos federales por permitir ilegalmente que algunos clientes estadounidenses evadieran sus impuestos. El banco pagó un total de 2600 millones de dólares al gobierno federal ya los reguladores financieros de Nueva York como parte del acuerdo.
La reputación del banco se vio dañada por un escándalo contable en Luckin Coffee. Credit Suisse actuó como suscriptor cuando la empresa se hizo pública en el Nasdaq en 2019. La empresa china fue excluida de la bolsa de valores de EE. UU. después de inflar sus ventas de manera fraudulenta.
En 2020, el director ejecutivo de Credit Suisse, Tidjane Thiam, renunció después de dos escándalos de espionaje de alto perfil que involucraron a altos funcionarios bancarios.
Un año después, la quiebra del fondo de cobertura estadounidense Archegos Capital le costó a Credit Suisse 5.500 millones de dólares y dejó al banco en malas condiciones. Una investigación externa independiente descubrió más tarde que Credit Suisse permitió a Archegos Capital asumir riesgos «codiciosos» y «potencialmente catastróficos» que culminaron en el espectacular colapso del fondo de cobertura estadounidense.
En 2022, el banco se vio afectado por las especulaciones en las redes sociales de que estaba al borde del colapso, lo que llevó a los clientes a retirar miles de millones de dólares. Esto ha hecho que la rentabilidad sea casi imposible para el banco, que ha estado perdiendo dinero durante años.
Y el mes pasado, las acciones de Credit Suisse cayeron a mínimos históricos después de registrar su mayor pérdida anual desde la crisis financiera de 2008 y surgió un informe de que los reguladores estaban revisando los comentarios del presidente del banco sobre la salud de sus finanzas.
¿Qué le espera a Credit Suisse?
El salvavidas del Banco Nacional Suizo podría darle tiempo al banco para que Credit Suisse recupere la confianza y avance con sus planes de reestructuración, que incluyen la división de banca de inversión en un negocio separado con sede en EE. UU. y la concentración en Suiza, así como la gestión del dinero de los ricos clientela.
Pero es posible que Credit Suisse aún no esté fuera de peligro.
Los analistas bancarios de JPMorgan dicen que el apoyo de liquidez ofrecido por el banco central suizo no será suficiente, dados los «continuos problemas de confianza del mercado» en los planes de banca de inversión de Credit Suisse y la erosión de la franquicia del banco.
«Desde nuestro punto de vista, el statu quo ya no es una opción, ya que las preocupaciones de las contrapartes están comenzando a surgir, como se refleja en los mercados crediticios y de acciones más débiles», escribieron en una nota de investigación el jueves, y agregaron que una adquisición, muy probablemente por parte de la mayor Su rival suizo, UBS, era el final más probable.
Mark Thompson y Anna Cooban de CNN contribuyeron a este informe.
