Nueva York (CNN) — Silicon Valley Bank se derrumbó debido a una mala gestión y un pánico repentino entre los depositantes, un alto funcionario de la Reserva Federal tiene previsto explicar a los legisladores en una audiencia el martes.
en un testimonio preparado y publicado este lunes, Michael Barr, vicepresidente de supervisión de la Reserva Federal, detalla cómo el liderazgo del SVB no logró administrar de manera efectiva los riesgos de tasa de interés y liquidez.
«El fracaso de SVB es un caso de libro de texto de mala gestión», dice Barr en su testimonio ante el Comité Bancario del Senado.
El funcionario de la Reserva Federal señala que el esfuerzo tardío de SVB para arreglar su balance solo empeoró las cosas.
«El banco esperó demasiado para resolver sus problemas e, irónicamente, los pasos que finalmente tomó para reforzar su balance desencadenaron la avalancha de depositantes sin seguro que condujo al colapso del banco», dijo Barr, y agregó que la gestión de riesgos y los controles internos eran » inadecuado».
Los depositantes retiraron $ 42 mil millones solo del SVB el 9 de marzo en una corrida bancaria, un pánico que pareció ser alimentado en parte por capitalistas de riesgo que instaban a las empresas tecnológicas a retirar sus fondos.
«Se habló mucho en las redes sociales sobre una corrida, y los depositantes sin seguro se movieron rápidamente para huir», dijo Barr.
El funcionario de la Reserva Federal compartió comentarios de otros reguladores importantes para tranquilizar al público sobre la seguridad de los bancos.
“Nuestro sistema bancario es fuerte y resistente, con un capital y una liquidez sólidos”, dijo Barr. «Nuestro compromiso es garantizar la seguridad de todos los depósitos. Continuaremos monitoreando de cerca las condiciones en el sistema bancario y estaremos listos para usar todas nuestras herramientas para instituciones de cualquier tamaño, según sea necesario, para mantener el sistema seguro y sólido».
Ante las preguntas sobre cómo los reguladores, incluida la propia Reserva Federal, ignoraron las señales de alerta del SVB, la Reserva Federal lanzó una revisión de la supervisión del banco. Barr, quien encabeza esa revisión, prometió dar una «mirada inquebrantable» a la supervisión y regulación del SVB. Dijo que la revisión será exhaustiva y transparente, y que los funcionarios también agradecerán las revisiones externas y de expertos.
En su testimonio, Barr revela que a fines de 2021, los supervisores del banco encontraron “deficiencias” en la gestión del riesgo de liquidez del banco. Eso condujo a seis hallazgos de supervisión relacionados con las pruebas de estrés de liquidez de SVB, la financiación de contingencia y la gestión del riesgo de liquidez.
Posteriormente, en mayo de 2022, los supervisores emitieron tres hallazgos relacionados con la supervisión «ineficaz» de la junta, las deficiencias en la gestión de riesgos y las lagunas en la función de auditoría interna, según Barr. Los supervisores del banco tomaron otras medidas el año pasado que muestran que los reguladores estaban al tanto de los problemas en SVB.
El testimonio de Barr indica que la revisión de la Fed examinará cómo la eliminación de la legislación Dodd-Frank en 2018 pudo haber contribuido al colapso de SVB. Ese revés, bajo el entonces presidente Donald Trump, permitió a SVB evitar pruebas de estrés y reglas más estrictas sobre liquidez, financiamiento, apalancamiento y capital.
Barr dijo que la Fed considerará si aplicar esas reglas más estrictas a SVB habría ayudado al banco a gestionar los riesgos que llevaron a su colapso.
Mirando hacia el futuro, Barr dijo que los eventos recientes han resaltado cómo los reguladores deben mejorar las reglas que se aplican a los bancos y observar cómo las redes sociales, el comportamiento de los clientes, el rápido crecimiento y otros desarrollos han cambiado la banca.
